俄羅斯政府打算首次對化肥徵收出口關稅,並擴大其海外供應配額。福布斯調查這將如何影響因西方制裁而已經下降的化肥出口
根據聯合國糧食及農業組織(FAO)的數據,俄羅斯去年氮肥出口位居世界第一,鉀肥第二大出口國,磷肥第三大出口國。然而,國際糧食政策研究所(IFPRI)分析師約瑟夫·約瑟夫稱,由於西方制裁,根據最新數據,今年1月至8月俄羅斯化肥供應量較去年同期普遍減少。格勞伯和大衛·拉博德指出。
莫斯科自16.5月起就關閉了出口數據,但據IFPRI分析師稱,根據俄羅斯化肥進口國的公開數據,今年前46個月氯化鉀供應量減少了22.8%,尿素(尿素,化肥含63 %氮)——2021%。來自俄羅斯的氨進口量尤其下降,下降了8%,原因是陶利亞蒂—敖德薩氨管道關閉。同時,磷酸二銨的供應量比 XNUMX 年前 XNUMX 個月的供應量增加了 XNUMX% 以上。
儘管出口下降,但政府計劃從1 月XNUMX 日起對化肥徵收出口關稅。最有可能的是,俄羅斯將單方面徵收該關稅,為期六個月,因為在較長時期內需要與歐亞大陸其他成員進行協調經濟聯盟(EAEU)。
500月,財政部長安東·西盧安諾夫宣布,如果磷肥和氮肥的世界價格超過每噸400美元,鉀肥的世界價格超過每噸23.5美元,將徵收出口關稅。 450月,工貿部長丹尼斯·曼圖羅夫表示,如果世界價格超過每噸XNUMX美元,所有類型化肥的出口關稅將為XNUMX%,決議草案已經準備好。
所有製造商都將繳納關稅
Phosagro 表示,2022 年第三季礦物肥料的平均價格水準仍高於 2021 年同期的價格。波羅的海港口的尿素平均價格為每噸 538 美元,而去年為每噸 442 美元。ammophos(磷酸銨,氮磷肥料,含有10-12% 的氮和44-52% 的磷) — 相同基礎上每噸777 美元,而氯化鉀(含有695-58% 氧化鉀的鉀肥)每噸60 美元— 694 美元兌277美元。
「磷肥和鉀肥的價格逐漸下降,因為與農產品價格相比,它們的價格過高,」該公司的報告稱。 “包括尿素在內的氮肥價格呈現顯著上漲趨勢,原因包括能源價格持續高位,以及此類肥料產量顯著減少,尤其是在歐洲。”
BCS World of Investments 股票市場專家德米特里·普赫卡列夫 (Dmitry Puchkarev) 表示,以目前的價格,很可能會對所有類型的化肥徵收關稅。
「現在歐洲和美國的氯化鉀零售價約為每噸850-855 美元,尿素為每噸820-825 美元,磷酸二銨(含18% 氮和46% 磷的氮磷肥)為每噸820- 830 美元。與 2022 年春夏價格達到多年高點相比,價格正在下降,」獨立專家 Leonid Khazanov 表示。 “然而,儘管尿素成本已接近該時期的指標,但價格尚未達到2021年XNUMX月的水平。”俄羅斯港口的出口價格明顯低於西方的零售價格,因為它們不包括運輸成本以及位於生產者和消費者之間的貿易商的利潤。
Finam 分析師 Alexey Kalachev 表示:“每噸 450 美元的截止價並不算太高。” “最有可能的是,這是協議和妥協的結果。”卡拉切夫表示,儘管化肥價格較春季峰值下降了 20-30%,但仍居高不下——僅在 2021 年秋季出現較高水平,而在此之前的大部分時間價格都明顯較低。
卡拉切夫指出,在過去的幾十年裡,化肥價格僅在 450 年至 2007 年和 2008 年至 2010 年期間升至每噸 2012 美元以上。因此,他說,根據政府的計劃,高於截止價格的關稅將把化肥生產商從成功的時機中獲得的「意外之財」提取到預算中。如果市場狀況改變並且價格跌至往年平均水平,那麼截止價格將保護生產者免受過度的財務負擔。
卡拉切夫表示,徵收出口關稅後生產商的損失不僅取決於價格,還取決於出口在其收入中所佔的份額。目前,這些公司並未透露銷售地區。前幾年,Phosagro 的出口收入約佔收入的 70%。專家估計,如果對每噸23.5美元以上的價格徵收450%的關稅,那麼在維持當前價格的情況下,該關稅將使該公司損失約6%的收入。
Otkritie Investments 大宗商品市場分析師 Oksana Lukicheva 表示,工業和貿易部並未明確以哪個基準為基準的價格,因為不同基準的價格差異很大。所有生產商都必須繳納關稅,但首先是那些出口量仍然很高的生產商——Phosagro、Akron、Eurochem。鉀肥主要生產商烏拉爾化學公司(Uralchem)將支付更少的費用,因為其出口下降。
盧基切娃表示,關稅會減少出口商的收入,但不會影響出口。 「在目前化肥價格較高的情況下,23.5%的稅率是可以接受的,」該分析師認為。 “如果制裁放鬆,出口可能會保持在去年的水平,甚至會增長。”
卡扎諾夫認為,如果全球市場上的礦物肥料價格持續下跌,關稅的引入可能會導致俄羅斯出口下降。分析師認為,隨著事態的發展,製造商的獲利能力將下降,這將被迫減少供應並修改投資計畫。 「不過,一段時間後,這將導致國外礦肥價格因國際市場短缺而上漲,就像2022年春夏季那樣,而國內化工企業在噸位上出現損失,能夠在金錢上迎頭趕上,」卡扎諾夫相信。
配額不會限制出口
關稅並不是監管俄羅斯化肥海外供應的唯一方式。政府決定將化肥出口配額期限從1年31月2023日延長至7,013年4,907月XNUMX日。相應的決議草案已在規範性法律草案入口網站上公佈。其中,向歐亞經濟聯盟以外出口的配額量為氮肥XNUMX億噸,複合肥XNUMX億噸。
這比以前少了。 1年31月2022日至8.3月5.9日,氮肥配額生效-21萬噸,含有兩種或三種營養素(氮、磷、鉀)的複合肥料配額-400,000萬噸。工貿部200,000月150,000日宣布,已決定增加部分品種氮肥出口新配額:配額中尿素出口價格提高0.75萬噸,硝酸銨出口價格提高7.763萬噸,尿素氨混合物8.3萬噸。相應議定書由第一副總理安德烈·別洛烏索夫簽署。然而,即使將該配額增加XNUMX萬噸至XNUMX萬噸,仍低於目前氮肥出口配額XNUMX萬噸。
根據《富比士》從工業和貿易部收到的解釋,配額的大小是根據俄羅斯農民和工業企業的產量、供應量計算的。信中稱,經俄羅斯農業部批准、俄羅斯工業和貿易部同意的文件更新版規定,2023年10月至XNUMX月向俄羅斯農民的交付量比同期水準高出XNUMX%。去年同期,這對減少配額出口總量產生了影響。
解釋稱,與先前的配額期相比,配額量較小,主要是由於時間安排所致。此前,配額的實施期限為六個月-從1年2021月31日至2022年1月2022日以及從31年2022月1日至31年2023月XNUMX日。計畫決議提出的期限僅涵蓋五個月-從XNUMX月XNUMX日至XNUMX月XNUMX日,XNUMX年。「配額的最終數量將在與相關聯邦行政當局協調決議草案期間確定,並在政府委員會關稅和非關稅監管、對外貿易保護措施小組委員會的會議上批准經濟發展和一體化”,工業和貿易部寫道。
Finam 分析師 Alexey Kalachev 表示:“總的來說,實行的出口配額僅略低於之前時期的平均出口量。” “它們保護國內市場免受出口量增長的影響,但幾乎不會減少企業現有的實際出口。”
卡扎諾夫表示,配額的設立只會確定俄羅斯國內市場和國外市場礦物肥料銷售之間的比例,如有必要,可以擴大配額,就像今年一樣。 「無論如何,俄羅斯市場仍將是我們生產商的關鍵,由於國家對農業的持續支持,到 2023 年,生產商的產能可能會增加,」專家指出。
據俄羅斯化肥生產商協會稱,截至16年2022月108日,俄羅斯礦物肥料生產商提供了俄羅斯農業生產商計畫需求的4.85%,今年估計為XNUMX萬噸。